Proč firmy krachují? Většinou chybí hotovost v nejhorší chvíli

Firma může být v zisku a přesto skončit, protože v pátek nemá z čeho vyplatit mzdy. Zisk se objeví v účetnictví, ale mzdy se platí z účtu. Staré přísloví říká, že studnu je třeba kopat dřív, než dostanete žízeň. Platí to i o podnikání: rezervy a plán hotovosti je třeba budovat v dobrých časech. Srovnáme dvě modelové firmy, z nichž jedna kope studnu včas a druhá až ve chvíli, kdy ji sžírá žízeň.

Dvě firmy se stejným ziskem a různým koncem

Představte si ilustrační firmy A a B. Obě mají měsíční náklady 400 000 Kč a obě přijímají platby od odběratelů za 60 dní po vystavení faktury. Dodavatelům ale platí do 14 dnů.

Firma A drží na účtu rezervu odpovídající třem měsícům nákladů, tedy 1 200 000 Kč. Firma B má na účtu částku odpovídající jen týdnu provozu. Když jeden velký odběratel zaplatí o měsíc později, firma A to ani nepocítí.

Firma B musí v té chvíli přestat platit dodavatele nebo si vzít drahý úvěr. Obě firmy přitom vydělávají stejně, rozdíl je pouze v připravenosti. Tady se ukazuje, proč zisk sám o sobě nestačí.

Ukazatel	Firma A (studna vykopaná)	Firma B (studna až při žízni)
Rezerva na účtu	zhruba tři měsíce nákladů	zhruba týden nákladů
Plán hotovosti	aktualizovaný měsíčně	žádný nebo roční
Jednání s bankou	před potřebou	ve chvíli krize
Zpožděná platba odběratele	nepříjemnost	ohrožení provozu

Zisk není hotovost

Účetní zisk vzniká, když vystavíte fakturu. Hotovost přibude až při zaplacení. Mezi těmito okamžiky může uplynout několik týdnů a v nich se platí mzdy, nájem i dodavatelé.

Rostoucí firmy jsou ohroženy zvlášť. Každá nová zakázka vyžaduje nejprve zaplatit materiál a práci a peníze přijdou později. Čím rychleji firma roste, tím víc hotovosti potřebuje předem.

Proto sledujte dva ukazatele současně: výsledek hospodaření a stav účtu v čase. Pokud se rozcházejí, hledejte důvod. Nejčastěji je to dlouhá splatnost, velké zásoby nebo nezaplacené faktury.

Rezervy: kolik a kde

Často zmiňované orientační pravidlo říká, že rezerva má pokrýt několik měsíců fixních nákladů. Konkrétní počet závisí na oboru, stabilitě tržeb a smlouvách. Sezónní podnikání potřebuje víc než pravidelné služby.

Rezervu držte odděleně od provozního účtu, aby se nerozpustila v běžných výdajích. Může to být spořicí účet s okamžitou dostupností. Cílem není výnos, ale rychlý přístup.

Budujte ji pravidelně, třeba pevným procentem z každé přijaté platby. Postupné odkládání méně bolí než jednorázové naspoření. Konkrétní částky si ověřte s účetním podle vaší situace.

Plánování: co sledovat každý měsíc

Základem je jednoduchá tabulka na tři až šest měsíců dopředu. Do jednoho sloupce zapíšete očekávané příjmy podle splatnosti faktur, do druhého povinné platby. Rozdíl ukáže, kdy se hotovost dostane pod bezpečnou hranici.

Nejde o přesnou předpověď. Důležité je, aby tabulka upozornila na problém s předstihem několika týdnů. V takovém čase se ještě dá urgovat odběratele, vyjednat splátky nebo odložit investici.

Každý měsíc plán porovnejte se skutečností. Odchylky vás naučí, kteří odběratelé platí pozdě a které výdaje podceňujete. Po půl roce se odhady výrazně zpřesní.

Úvěr si domlouvejte dřív, než ho potřebujete

Banka půjčuje ochotněji firmě, která je ve stabilní kondici, než firmě v tísni. Kontokorent nebo kontokorentní limit si proto vyjednejte v době, kdy vám nic nechybí. Nemusíte ho čerpat, stačí vědět, že existuje.

Při krizovém financování se náklady zvyšují. Rychlé půjčky od nebankovních poskytovatelů bývají drahé a poskytovatel k tomu potřebuje licenci České národní banky. Před podpisem si smlouvu pečlivě přečtěte a ověřte poskytovatele v seznamu ČNB.

Zvažte také jiná řešení: zkrácení splatnosti faktur, zálohy od zákazníků, odložení platby dodavateli po dohodě. Často jsou levnější než úvěr. Předpokladem je, že o problému jednáte včas.

Varovné signály, na které nečekejte

První signál je, že pravidelně platíte dodavatele později než dřív. Druhý, že přemýšlíte, které závazky odložit, aby vám vyšly mzdy. Třetí, že se vyhýbáte pohledu na zůstatek.

Další varování je závislost na jednom odběrateli. Pokud tvoří většinu tržeb, jeho zpoždění ohrozí celou firmu. Rozšiřování zákaznické základny je pojistka, která stojí čas, ale chrání.

Jakmile firma nedokáže platit své závazky, hrozí úpadek a vzniká zákonná povinnost jednat. Konkrétní povinnosti vyplývají z insolvenčního zákona a je rozumné konzultovat je s advokátem nebo insolvenčním správcem. Čím dřív, tím víc možností zbývá.

Zdroje

• Česká národní banka
• Ministerstvo průmyslu a obchodu ČR
• Hospodářská komora České republiky